Kazachstan FinTech Sloboda vybudovať konkurenta Revolutu v Európe

Freedom Holding Corp., finančná holdingová spoločnosť kótovaná na burze Nasdaq, je medzi európskymi investormi známa ako maklér umožňujúci prístup na americké a európske akciové trhy.

Freedom Holding Corp., Finančná holdingová spoločnosť kótovaná na burze Nasdaq je medzi európskymi investormi známa ako maklér umožňujúci prístup na americké a európske akciové trhy. V nasledujúcich rokoch spoločnosť plánuje spustiť vlastnú banku a už podala žiadosti o príslušnú bankovú licenciu vo Francúzsku. Holdingová spoločnosť má v úmysle investovať do tejto strategickej iniciatívy 500 miliónov eur počas piatich rokov. Vďaka vysokej úrovni digitalizácie a širokej ponuke služieb je Freedom čoraz častejšie porovnávaný s európskym FinTech gigantom Revolut. Tu je bližší pohľad na podobnosti medzi týmito dvoma spoločnosťami.

Európska banková krajina

Hoci bankový trh Európskej únie zostáva fragmentovaný, umožňuje finančným inštitúciám pôsobiť vo všetkých členských krajinách EÚ na základe jednej licencie. Banková licencia získaná vo Francúzsku napríklad udeľuje tzv. „európsky pas“, ktorý umožňuje spoločnosti poskytovať služby v celej EÚ. Táto regulačná výhoda je práve dôvodom, prečo spoločnosť Freedom Holding Corp. – kazašská fintech spoločnosť, ktorej akcie sa obchodujú na burze Nasdaq – zameriava svoje bankové ambície na Francúzsko.

V roku 2020 sa podobným smerom vydal ďalší významný hráč, spoločnosť Revolut. Uprostred neistôt súvisiacich s brexitom hľadala táto spoločnosť so sídlom v Spojenom kráľovstve novú jurisdikciu na udržanie plnej prevádzky v rámci EÚ. Založila právny subjekt v Litve, získala súhlas od Európskej centrálnej banky a úspešne získala svoj „európsky pas“.

Paralely medzi britskou a kazašskou spoločnosťou sa tým nekončia. Obe spoločnosti nielenže zakladajú banky – vyvíjajú vlastné ekosystémy, ktoré umožňujú bezproblémový prístup k investíciám, bankovým produktom, kryptomenám, poisteniu a ďalším menám.

Spoločný základ medzi Revolut a Freedom

Revolut ponúkol v tom čase konzervatívnemu európskemu finančnému trhu revolučnú myšlienku: zjednodušenie bankovníctva a investovania pre retailových aj firemných klientov. Jeho pokročilá digitálna platforma rýchlo prekonala mnohé tradičné úverové inštitúcie. Revolut sa navyše neobmedzoval len na bežnú škálu služieb; ponúkal možnosť spravovať desiatky mien súčasne, posielať platby do celého sveta a vymieňať si peniaze za výhodnejší kurz ako bežné banky.

Spoločnosť Freedom Holding Corp. sa uberá podobnou trajektóriou, ale s ešte širším portfóliom počiatočných služieb. Okrem finančných služieb majú klienti spoločnosti Freedom prístup k cestovnej platforme s viac ako 3.5 miliónmi rezervovateľných nehnuteľností po celom svete, donáškou potravín a jedál z reštaurácií a predajom vstupeniek na podujatia. Jadrom tohto ekosystému je Freedom SuperApp, jednotná platforma integrujúca všetky služby.

Spoločnosť Freedom už preukázala úspech pri budovaní takéhoto ekosystému v Kazachstane, na trhu s 20 miliónmi ľudí. Teraz sa spoločnosť zameriava na medzinárodnú expanziu tohto osvedčeného modelu. Okrem Európy sa Freedom rozširuje do Turecka a Gruzínska a zvažuje žiadosť o bankovú licenciu v Spojených štátoch. Revolut sa vydal podobnou cestou – založil ju vo Veľkej Británii, rozšíril sa po celej Európe a teraz ponúka bankové služby v Mexiku, pričom žiada o bankovú licenciu v Peru.

Porovnanie finančnej výkonnosti

Spoločnosť Revolut, založená v roku 2015, slúži viac ako 75 miliónom používateľov. Dnes je najväčšou európskou finTech spoločnosťou s hodnotou 75 miliárd dolárov a už piaty rok po sebe vykazuje rast ziskovosti. V roku 2025 Revolut zdvojnásobil svoje tržby na 6 miliárd dolárov a zaznamenal zisk pred zdanením vo výške 2.3 miliardy dolárov. Objem transakcií prostredníctvom platformy dosiahol približne 1.7 bilióna dolárov.

Vďaka pokračujúcej agresívnej expanzii a rozvoju podnikania si Revolut zabezpečil plnú bankovú licenciu v Spojenom kráľovstve a aktívne sa snaží o rast v USA, Spojených arabských emirátoch, Indii, Argentíne, Mexiku a Peru.

Medzinárodná expanzia spoločnosti Freedom je tiež podporená silnými finančnými výsledkami. Za fiškálny rok končiaci sa 31. marca 2026 spoločnosť dosiahla rekordné tržby vo výške 2.19 miliardy dolárov, čo je nárast oproti 2 miliardám dolárov v predchádzajúcom roku. Čistý zisk sa viac ako zdvojnásobil – zo 76.2 milióna dolárov na 153.3 milióna dolárov. Zisk pred zdanením dosiahol 226 miliónov dolárov a zisk na akciu bol 2.56 dolára. Podobne ako v prípade Revolutu, aj kľúčové finančné ukazovatele spoločnosti Freedom vykazujú konzistentný medziročný rast.

Príjmy spoločností sa líšia, najmä v dôsledku rozsahu ich podnikania. Ekosystém Freedom vrátane partnerstiev v súčasnosti prilákal 14 miliónov zákazníkov. Podľa generálneho riaditeľa spoločnosti Freedom Holding Timura Turlova sa očakáva, že používateľská základňa s medzinárodnou expanziou výrazne porastie. Spoločnosť predpokladá, že do troch rokov od spustenia svojho bankového podnikania priláka len v Európe 50 miliónov nových zákazníkov. Na dosiahnutie tohto cieľa Turlov investuje do európskeho podniku 500 miliónov eur.

Ďalším impulzom rastu je Turecko. Krajina má 86 miliónov obyvateľov a jej finančný sektor je vysoko digitalizovaný. Podľa Tureckej bankovej asociácie je v Turecku registrovaných viac ako 129 miliónov digitálnych bankových účtov a objem elektronických platieb 20-krát prevyšuje HDP. Holdingová spoločnosť plánuje investovať ďalších 300 miliónov dolárov do vytvorenia ekosystému v Turecku.

Sloboda je Európanom dobre známa

Historicky bola prítomnosť spoločnosti v Európe vybudovaná okolo značky Freedom24 – brokera, ktorý poskytuje klientom prístup na medzinárodné akciové trhy. Podľa spoločnosti klientska základňa Freedom24 v roku 2024 prekročila 440 000 s účtami v hodnote 11 miliárd dolárov. Toto publikum by mohlo tvoriť základ pre ďalšie rozširovanie podnikania v regióne.

Finančné výsledky európskej divízie vykazujú stabilný rast. Čistý príjem z poplatkov a provízií sa zvýšil zo 190.4 milióna USD v roku 2023 na 368.9 milióna USD v roku 2025, zatiaľ čo zisk po zdanení sa zvýšil zo 120.7 milióna USD na 252.7 milióna USD.

Kľúčovou výzvou v budúcnosti bude dokázať, že ekosystémový model Freedom – úspešne implementovaný v Kazachstane – dokáže konkurovať v rozvinutom a vysoko regulovanom finančnom prostredí Európy. Francúzsky bankový projekt a pokračujúci rozvoj Freedom24 v rámci EÚ budú slúžiť ako kritický test škálovateľnosti a univerzálnej príťažlivosti stratégie.

Zdieľaj tento článok: