Uzbekistan reformuje bankový sektor

Reformná stratégia prijatá v roku 2017 predpokladala reformu bankového sektora vrátane privatizácie štátneho majetku. Za posledné 4 roky nastali vo vývoji tohto sektora veľké zmeny, ktoré boli spôsobené predovšetkým liberalizáciou menovej politiky v septembri 2017 a voľným pohybom národnej meny, píše Khalilulloh Khamidov, Centrum pre ekonomický výskum a reformy.

Dynamika vývoja sektora

V posledných rokoch došlo k rozvojovej dynamike tohto odvetvia. Vzniklo 55 nových úverových organizácií, vrátane 4 komerčných bánk (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 mikroúverových organizácií a 18 záložní. Rástli aktíva komerčných bánk, ktoré sa v roku 2020 zvýšili o 120% v porovnaní s rokom 2017. Priemerný ročný reálny rast aktív (bez devalvácie) bol 24.1%.

Rozšíril sa aj objem úverov. K 1. januáru 2021 sa celkový objem úverov zvýšil o 150% v porovnaní s rokom 2017. Reálny rast úverov bol v priemere 38.6% ročne. Objem úverov fyzickým osobám sa zvýšil o 304%, objem úverov priemyslu sa zvýšil o 126%a objem úverov v odvetví obchodu a služieb sa zvýšil o 280%.

Priemerná ročná reálna miera rastu vkladov za rovnaké obdobie bola 18.5%. K 1. januáru 2021 je 24% vkladov fyzických osôb a 76% vkladov právnických osôb. Tempo rastu vkladov domácností sa však v posledných rokoch výrazne zrýchlilo. V národnej mene predstavovali 38.2% v roku 2018, 45.2% v roku 2019, 31.7% v roku 2020. Objem vkladov v cudzej mene sa v roku 2 zvýšil o 2018%, o 40.1% v roku 2019, o 27.7% v roku 2020.

V dôsledku liberalizácie devízovej politiky sa úroveň dolarizácie v bankovom sektore výrazne znížila. Ak v roku 2017 predstavoval podiel devízových aktív bánk na celkových aktívach 64%, potom v roku 2020 tento ukazovateľ klesol na 50.2%, podiel úverov v cudzej mene sa znížil zo 62.3% na 49.9% a podiel vkladov v zahraničných mena klesla zo 48.4% na 43.1%.

Vstup na medzinárodný kapitálový trh

Po úspešnom umiestnení suverénnych eurobondov vo výške 1 miliardy USD vládou Uzbekistanu vo februári 2019 vstúpilo na medzinárodný trh niekoľko komerčných bánk s cieľom získať dlhodobý kapitál.

Reklama

V novembri 2019 bola Uzpromstroybank prvou komerčnou bankou, ktorá vydala emisie eurobondov na londýnskej burze vo výške 300 miliónov eurobondov. V októbri 2020 získala Národná banka pre zahraničné ekonomické vzťahy na londýnskej burze 300 miliónov dolárov. V novembri banka Ipoteka vydala aj 300 miliónov dolárov v eurobondoch.

V dôsledku prebiehajúcich reforiem vzbudila rastúca investičná atraktivita finančného sektora Uzbekistanu záujem zahraničných investorov. V roku 2018 akciová spoločnosť riadená švajčiarskou spoločnosťou ResponsAbility Investments a špecializujúca sa na investície do rozvoja kúpila od IFC 7.66% podiel v Hamkorbank. V roku 2019 kazašská banka Halyk založila v Taškente dcérsku spoločnosť Tenge Bank. TBC Bank (Georgia) otvorila svoju pobočku v Taškente ako prvú digitálnu banku v Uzbekistane. V roku 2020 Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG a Triodos Investment Management investovali do základného imania Ipak Yuli Bank prostredníctvom nákupu nových vydaných akcií vo výške 25 miliónov dolárov.

Privatizácia bánk

Pozitívne trendy v bankovom sektore Uzbekistanu sa v posledných rokoch síce posilnili, ale podiel finančných prostriedkov prijatých od vlády zostáva v komerčných bankách so štátnymi aktívami vysoký.

Bankový systém Uzbekistanu sa vyznačuje vysokou koncentráciou: 84% všetkých bankových aktív stále patrí bankám so štátnymi podielmi a 64% do 5 štátnych bánk (národná banka, banka Asaka, banka Promstroy, banka Ipoteka a Agrobank) . Podiel vkladov štátnych bánk na úveroch je 32.9%. Na porovnanie, v súkromných bankách je tento údaj asi 96%. Vklady fyzických osôb zároveň predstavujú iba 24% celkových vkladov v bankovom systéme, čo je 5% HDP.

Bankový sektor preto musí prehĺbiť reformy znížením účasti verejnosti a posilnením úlohy súkromného sektora. V tejto súvislosti prezident vlani vydal dekrét o reforme bankového systému Uzbekistanu, ktorý stanovuje privatizáciu štátnych bánk. Vyhláška stanovuje, že do roku 2025 sa zvýši podiel neštátnych bánk na celkových aktívach bánk zo súčasných 15% na 60%, podiel pasív bánk voči súkromnému sektoru z 28% na 70% a podiel nebankových úverových inštitúcií v poskytovaní úverov od 0.35% do 4%. Privatizovať sa budú najmä banky Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank a Turonbank.

Projektové predsedníctvo pre transformáciu a privatizáciu štátnych komerčných bánk bolo zriadené pri Ministerstve financií Uzbekistanskej republiky. Organizácia má právo angažovať medzinárodných konzultantov a uzatvárať zmluvy s medzinárodnými finančnými inštitúciami a potenciálnymi zahraničnými investormi. Na podporu privatizácie banky Ipoteka Bank IFC alokovala pôžičku vo výške 35 miliónov dolárov v roku 2020. EBOR radí Uzpromstroybank pri privatizácii, zlepšovaní pokladničných operácií a správe majetku. Banka zaviedla upisovanie, ktoré umožňuje vykonávať úverové operácie bez účasti zamestnancov.

Očakáva sa, že privatizácia bankového sektora v Uzbekistane v nasledujúcich rokoch zvýši jeho konkurencieschopnosť a aktívne prispeje k prilákaniu zahraničných investícií do jeho rozvoja.

Na záver stojí za zmienku zmeny, ktoré nastali pod vplyvom pandémie v bankovom sektore Uzbekistanu. Rovnako ako vo svete, aj v Uzbekistane pandémia stimulovala transformáciu bánk na digitalizáciu, rozvoj služieb vzdialeného bankovníctva a reštrukturalizáciu algoritmov zákazníckych služieb. Konkrétne k 1. januáru 2021 dosiahol počet používateľov vzdialených služieb 14.5 milióna (medzi nimi je 13.7 milióna fyzických osôb, 822 tisíc podnikateľských subjektov), ​​čo je o 30% viac ako v rovnakom období minulého roka. K ďalšej digitalizácii finančného a bankového systému prispelo aj vydávanie licencií centrálnou bankou pre digitálne banky a pobočky.

Zdieľaj tento článok: