Štátna pomoc: Komisia schvaľuje pomoc na reštrukturalizáciu pre grécku banku Eurobank

Európska komisia zistila, že plán reštrukturalizácie skupiny Eurobank je v súlade s pravidlami EÚ pre štátnu pomoc. Tento plán umožní, aby banka bola dlhodobo životaschopná bez neprimeraného narušenia hospodárskej súťaže. Grécko sa zaviazalo prijať komplexný súbor opatrení pokrývajúcich tak reštrukturalizáciu aktivít Eurobank, ako aj úverovú politiku skupiny.

Na základe plánu Komisia schválila podľa pravidiel štátnej pomoci EÚ pomoc na reštrukturalizáciu, ktorú Grécko poskytlo spoločnosti Eurobank Ergasias SA, vrátane rekapitalizácií Helénskym fondom finančnej stability (HFSF) v rokoch 2012 a 2013, ako aj spätné blokovanie HFSF prebiehajúca rekapitalizácia. Komisia tiež schválila akvizíciu Eurobank v bankách Nea Proton Bank a New Hellenic Postbank, ktorých integrácia do Eurobank posilní životaschopnosť skupiny bez neprimeraného narušenia hospodárskej súťaže.

Podpredseda Komisie zodpovedný za politiku hospodárskej súťaže Joaquín Almunia uviedol: „Reštrukturalizácia Eurobanky je dôležitým krokom vpred pre grécky bankový sektor. Dnes schválený plán reštrukturalizácie posilňuje životaschopnosť banky a zaisťuje, že bude dostatočne silná na to, aby podporila zotavenie v Grécku poskytnutím úveru reálnej ekonomike. ““

Plán reštrukturalizácie Eurobank

Keďže 2008, Grécko a HFSF poskytli Eurobank Ergasias SA opakovanú podporu kapitálu a likvidity, Komisia v júli začala 2012 hĺbkové vyšetrovanie s cieľom posúdiť, či bolo opatrenie v súlade s pravidlami EÚ o štátnej pomoci bankám v čase krízy (pozri pozri nižšie). IP / 12 / 860).

Plán reštrukturalizácie Eurobank trvá do roku 2018. Zameriava sa hlavne na hlbšie zameranie na základné bankové aktivity v Grécku a návrat týchto operácií k vysokej ziskovosti:

• Eurobank už začala racionalizovať svoju grécku pobočkovú sieť a odpredala dcérske spoločnosti v Turecku a Poľsku. Od roku 2012 prevádzal a nakupoval podriadený dlh so značnou zľavou s cieľom generovať kapitál. Od 2008 nebola vyplatená žiadna dividenda v hotovosti a vlastníctvo historických akcionárov po rekapitalizácii HFSF kleslo pod 2%. Banka bude pokračovať v reštrukturalizácii a oddlžovaní svojich medzinárodných operácií, nakladať s nepodstatnými činnosťami v Grécku a zlepšovať svoju prevádzkovú efektívnosť a čistú úrokovú maržu, najmä ďalším znižovaním svojich nákladov.
• Grécko sa tiež zaviazalo, že Eurobank bude vykonávať rámec správy a riadenia spoločností a obozretnú úverovú politiku založenú na spoľahlivých obchodných praktikách, najmä pokiaľ ide o transakcie s jej akcionármi a správcami.

Tieto záväzky bude monitorovať správca.

Reklama

Komisia tiež pozitívne berie na vedomie, že pri súčasnom zvýšení kapitálu Eurobank, ktoré HFSF zastavuje, sa upisovacia cena nových akcií určila na základe dvoch nezávislých hodnotení reálnej hodnoty banky. Tým sa zabráni nadmernému zriedeniu fondu HFSF, ktorý od rekapitalizácie v roku 90 vlastní viac ako 2013% Eurobanky. Okrem toho, ak musí fond HFSF vložiť značné množstvo kapitálu v súvislosti s prebiehajúcou rekapitalizáciou, Grécko sa zaviazalo ďalej znižovať medzinárodné aktivity banky. Toto umožnilo Komisii prijať rozhodnutie pred ukončením zvyšovania kapitálu.

Komisia vo svojom hodnotení zohľadnila skutočnosť, že ťažkosti Eurobanky nevyplývajú najmä z nadmerného riskovania, ale zo zvrchovanej krízy a súvisiaceho mimoriadne zdĺhavej a hlbokej recesie, ktorá sa začala v 2008e. Komisia preto súhlasila s menším znížením hodnoty ako v prípade iných prípadov reštrukturalizácie, ktoré už Komisia schválila, najmä na domácom trhu, kde Komisia uznala, že banka neznižuje svoju súvahu počas obdobia reštrukturalizácie.

Avšak ďalekosiahle opatrenia na reštrukturalizáciu a správu, ktoré sa majú vykonať, ako napríklad zníženie počtu medzinárodných operácií a vedľajších činností v Grécku, príspevok akcionárov a podriadených veriteľov alebo reštrukturalizácia obchodných operácií v Grécku, poskytujú primerané záruky na obmedzenie narušenie hospodárskej súťaže vyvolané štátnou pomocou a zabezpečí, aby banka a jej vlastníci dostatočne prispeli na náklady na reštrukturalizáciu a rekapitalizáciu banky.

Komisia preto schválila všetky opatrenia na podporu kapitálu a likvidity.

Akvizície banky Nea Proton Bank a New Hellenic Postbank spoločnosťou Eurobank

V júli 2012 (pozri IP / 12 / 854) a máj 2013, Komisia začala hĺbkové vyšetrovanie významnej štátnej pomoci poskytnutej banke Nea Proton Bank a novej Helénskej pošte, mostovým bankám, ktoré vykonávali činnosti Proton Bank a Hellenic Postbank. V júli 2013 boli obe banky ponúknuté na predaj. Eurobank bola vybraná ako preferovaný uchádzač pre obidve strany.

Podľa pravidiel EÚ o štátnej pomoci, a najmä podľa oznámenia o reštrukturalizácii (pozri IP / 09 / 1180), banky, ktoré dostali štátnu pomoc, obyčajne nemôžu nakupovať aktíva počas obdobia reštrukturalizácie, aby sa predišlo vytlačeniu investorov, ktorí pôsobia bez štátnej pomoci, a aby sa zabezpečilo, že pomoc sa prísne obmedzí na náklady na reštrukturalizáciu.

V tomto prípade však žiadny otvorený, transparentný a nediskriminačný predajný proces nepredložili žiadni investori, ktorí nie sú podporovaní, platné ponuky pre oba mostné banky. Eurobank ťaží aj zo synergií s oboma bankami a z ich veľkej vkladovej základne, čo následne posilňuje životaschopnosť Eurobank a znižuje náklady na reštrukturalizáciu Eurobank aj nadobudnutých subjektov. Transakcie navyše nespustia v budúcnosti žiadnu ďalšiu štátnu pomoc pre Eurobank, pretože nadobudnuté subjekty boli primerane kapitalizované. Nakoniec žiadny z dvoch mostných bánk nebol životaschopný samostatne, takže ich predaj životaschopnej skupine bol nevyhnutný na obnovenie finančnej stability. Obe banky preto opustia trh ako samostatní konkurenti. Za týchto výnimočných okolností Komisia považovala akvizície za prekážku reštrukturalizácie Eurobanky. Komisia tiež schválila pomoc, ktorú dostala banka Nea Proton Bank a nová Hellenic Postbank na základe plánu reštrukturalizácie Eurobank.

pozadia

Eurobank poskytuje univerzálne bankové služby najmä vo východnej a juhovýchodnej Európe so zameraním na Grécko, kde je štvrtou najväčšou bankou z hľadiska čistých úverov a vkladov. Využívala významnú štátnu pomoc vrátane štátnych záruk a kapitálovej podpory poskytnutej štátom v 2009 a HFSF v 2012 a 2013. Konkrétne Grécko upísalo 2009 miliónov 950 miliónov prioritných akcií a HFSF vložil od roku 2012 takmer 100 miliárd EUR kapitálu do Eurobank.

Na krytie kapitálových potrieb identifikovaných Bank of Greece v rámci záťažových testov potrebuje Eurobank ďalší kapitál vo výške 2.864 2013 miliárd EUR. HFSF brzdí zvyšovanie kapitálu, pretože podľa gréckych zákonov musí v prípade nedostatočného dopytu zo strany súkromných investorov upísať všetky zvyšné akcie Eurobanky. Komisia víta, že intervencia HFSF sa v súčasnosti spustí, iba ak predchádzajúca premena existujúcich nástrojov podriadeného kapitálu na akcie neposkytuje dostatočný kapitál v súlade s pravidlami štátnej pomoci prijatými v júli XNUMX (pozri IP / 13 / 672).

Komisia posúdila opatrenia poskytnuté Eurobanke podľa pravidiel štátnej pomoci na reštrukturalizáciu bánk počas krízy (pozri IP / 13 / 672 a MEMO / 13 / 886). Tieto pravidlá sú zamerané na obnovenie dlhodobej životaschopnosti bánk, zabezpečenie toho, aby sa pomoc obmedzila na minimum potrebné na dosiahnutie tohto výsledku bez plytvania peniazmi daňových poplatníkov a na obmedzenie narušenia hospodárskej súťaže spôsobeného dotáciami, ktoré poskytujú pomoc bankám výhodu oproti ich konkurentom, ktorí nedostali takúto štátnu pomoc.

bude pod číslom prípadu k dispozícii nedôverné znenie tohto rozhodnutia SA.34825 v Štátne Register Aid na súťaž Webové stránky raz akýchkoľvek problémov dôvernosti boli vyriešené. Nové publikácie rozhodnutie o štátnej pomoci na internete a v úradnom vestníku sú uvedené v časti Štátna pomoc Týždenné e-News.

Zdieľaj tento článok: