P2P investície, dlhopisy a vklady vytvárajú v roku 2024 optimálne portfólio

Podľa odhadov platformy Robocash bude v roku 2024 optimálnym riešením ponechať dve tretiny investičného portfólia v nástrojoch s pevným výnosom.

Špecialisti Robocash analyzovali 9 rôznych investičných aktív, aby určili optimálnu štruktúru portfólia. Výskum skúmal 10 modelov alokácie portfólia* a zvažoval korelácie aktív.

Portfólio modelu Black-Litterman sľubuje najvyššie výnosy v roku 2024, ale navrhuje alokovať všetky prostriedky do kryptomien. “Samozrejme, tento prístup je v rozpore s myšlienkou diverzifikácie a výrazne zvyšuje riziká investícií“. - komentujú špecialisti. 

V podmienkach ekonomickej nestability zostáva trend smerujúci k diverzifikácii portfólia relevantný. “Metódy algoritmu Konno-Yamazaki a HRP naznačujú, že všetkých 9 analyzovaných aktív rozdelíme do jedného portfólia. Tento prístup zmierňuje niektoré riziká, ale rozhodne nie je najefektívnejší z hľadiska výnosov.“

Najoptimálnejšou možnosťou je štruktúra identifikovaná v Paretovej optimalizácii. Takéto portfólio obsahuje 64.9 % aktív s pevným výnosom, a to dlhopisy, P2P investície a vklady. Zvyšnú časť tvoria aktíva s variabilným výnosom (30.6 %) a aktíva v cudzej mene (4.5 %). "Výnosy sú tu nižšie ako napríklad v prípade maximalizácie diverzifikácie alebo zvažovania bezrizikovej sadzby pre pomer Sharpe. Ale táto kombinácia je optimálna z hľadiska dosiahnutia najlepšieho pomeru rizika a výnosu." - dodávajú špecialisti. 

* Zoznam metód zahŕňal nasledovné: Markowitz, VaR (Value at Risk), Mean-CVaR (podmienený VAR v priemere), Black-Lettermanov model, Sharpe-ratio, Riziková a návratová parita, Robustná optimalizácia, Konno-Yamazaki (stredná hodnota Absolútna odchýlka), HRP (Hierarchical Risk Parity Machine Learning based optimization), minimalizácia Paretovho rizika a maximalizácia ziskovosti.

Prečítajte si v službe Dokumenty Google

Reklama

Poznámky pre redaktorov: Robo.hotovosť je plne automatizovaná investičná platforma so sídlom v Chorvátsku s garanciou spätného odkúpenia investícií pôsobiacich v rámci Európskej únie, Spojeného kráľovstva a Švajčiarska. Platforma bola spustená vo februári 2017 a patrí do finančného holdingu UnaFinancial, ktorý poskytuje fintech služby na rozvíjajúcich sa trhoch v Ázii a Európe. Robo.cash ako súčasť holdingu funguje podľa modelu „peer-to-portfolio“, ktorý poskytuje možnosť investovať do spotrebiteľských a komerčných úverov poskytovaných pridruženými spoločnosťami. K 30. novembru 2023 prilákala investície vo výške viac ako 85 miliónov EUR a financovala pôžičky v hodnote viac ako 750 miliónov EUR. 

Foto Stephen Dawson on Unsplash

https://robo.cash/
https://twitter.com/Robocash1
https://www.linkedin.com/robo.cash
https://www.facebook.com/robocash.invest/
https://t.me/robocash_europe
https://www.youtube.com/@Robocash_investment/  

Zdieľaj tento článok: