Inštitucionálna podpora investor pre väčšie Gabbardová offshore prenosovú linku povzbudený prvom použití systému pre projektové dlhopisy Credit Enhancement vo Veľkej Británii

Diaľkové prenosové spojenie Greater Gabbard sa stalo prvým projektom infraštruktúry v Spojenom kráľovstve, ktorý prilákal finančné prostriedky od inštitucionálnych investorov pomocou iniciatívy na podporu projektových dlhopisov. Boli vydané dlhopisy v hodnote miliónov GBP 305 na financovanie nového prenosového spojenia na spojenie veternej farmy 140 s veternou elektrárňou pri pobreží Suffolk s pevninskou elektrinou Spojeného kráľovstva a boli úspešne umiestnené so širokou škálou investorov.

Výnosy z emisie dlhopisov boli uvoľnené, dlhopisy sa začali obchodovať na írskej burze cenných papierov a boli uzatvorené technické podrobnosti umožňujúce finančné zatvorenie. Európska investičná banka poskytla záruku 45.8m GBP, ktorá predstavuje 15% emitovaného dlhopisu, ako úverovú podporu v rámci modelu vylepšenia úveru na projektové dlhopisy, ktorý umožňuje jednorazové zvýšenie ratingu projektu poskytnuté agentúrou Moody's.

Rating dlhopisov A3 Moody vydaných pre Greater Gabbard OFTO zahŕňa zvýšenie ratingu o jeden stupeň zo samostatnej kreditnej kvality v dôsledku existencie projektu Európskej investičnej banky na podporu dlhopisov na projekty (PBCE). Podľa modelu PBCE sa v prípade potreby poskytne pre projekt dodatočná likvidita, umožní sa lepšie vymáhanie pre veriteľov poskytujúcich úvery znížením nesplateného dlhu a pôsobením v rámci finančnej štruktúry ako prvok prvej straty. Dlhopisy GTO GTOter Gabbard majú splatnosť 2032.

„Úspešná emisia štátnych dlhopisov pre spoločnosť Greater Gabbard OFTO predstavuje prvé použitie spoločnej iniciatívy dlhopisov na projekty EIB a Európskej komisie vo Veľkej Británii. Toto pridáva nový rozmer do financovania infraštruktúry v sektore prenosu energie v Spojenom kráľovstve tým, že priťahuje väčšiu účasť inštitucionálnych investorov v podstatnej časti hodnotového reťazca veternej energie na mori. Tento nový systém významne podporuje investície do projektov prenosu energie, ktoré sú nevyhnutné na pripojenie obnoviteľnej energie k národnej sieti. Európska investičná banka sa zaviazala podporovať kľúčové investície do energie v celej Európe a za posledných päť rokov poskytla viac ako 6 miliárd GBP na dlhodobé investície do energetického sektora Spojeného kráľovstva, vrátane miliónov 500 vo výške XNUMX vo výške pre výrobu veterných elektrární na vetrom mori Greater Gabbard. aktíva dohodnuté v septembri začiatkom tohto roka, “uviedol viceprezident Európskej investičnej banky Spojeného kráľovstva Jonathan Taylor.

„Úspešné dokončenie transakcie OFTO Veľkého Gabbarda, druhej dohody o vylepšení úveru na projektové dlhopisy, ukazuje jasné výhody zvýšenia angažovanosti inštitucionálnych investorov prostredníctvom atraktívnejšieho úverového ratingu. Toto je prvá dohoda v rámci iniciatívy projektových dlhopisov, kde bolo zvýšenie úveru priamo kryté z rozpočtu EÚ. Dôvera investorov je nevyhnutná pre opätovné zapojenie kapitálových trhov ako kľúčových zdrojov financovania dlhodobej európskej infraštruktúry. Tešíme sa, že v nadchádzajúcich mesiacoch uvidíme, že zo zvýšenej podpory inštitucionálnych investorov bude profitovať viac projektov, “uviedol komisár pre hospodárske a menové veci Olli Rehn.

„Uvoľnenie podpory inštitucionálnych investorov pri poskytovaní dlhodobých investícií do európskej energetickej infraštruktúry je rozhodujúce pre stimuláciu hospodárskeho rastu a vytváranie nových pracovných miest. Projekt OFTO Greater Gabbard úspešne ukázal, ako môže produkt na vylepšenie úveru z dlhopisov projektu prilákať konkurencieschopné a dlhodobé investície z kapitálových trhov do životne dôležitej energetickej infraštruktúry. Schéma zvyšovania kreditu projektových dlhopisov významne prispeje k investíciám do energetiky v Európe a zdôrazňuje úlohu rozpočtu EÚ ako hnacieho motora rastu, “uviedol komisár pre energetiku Guenther Oettinger.

Greater Gabbard OFTO bol najväčší v prvom kole výberových konaní, ktoré od 2009 uskutočnil Úrad Spojeného kráľovstva pre trhy s plynom a elektrickou energiou (OFGEM) na prevod aktív na veternú energiu na mori od developera veternej farmy na nezávislého prevádzkovateľa. Aktíva, ktoré sa majú získať z výnosu z emisie dlhopisov, zahŕňajú dve plošiny na otvorenom mori, rozvodňu na pevnine v Leistone a vysokonapäťové prepojovacie káble. Tento prevod umožňuje súlad s európskymi požiadavkami na oddelenie.

Reklama

Iniciatíva dlhopisov na projekty v Európe 2020, spoločný program Európskej komisie a EIB, je navrhnutý tak, aby stimuloval financovanie infraštruktúry poskytovanej v rámci štruktúr „projektového financovania“ na kapitálovom trhu. Pilotná fáza bude využívať rozpočet 230 miliónov EUR z rozpočtu EÚ a zameria sa na podporu investícií na kapitálovom trhu v hodnote viac ako 4 miliárd EUR na investície do dopravy a energetiky. Na to, aby bolo možné počas pilotnej fázy využiť úverové zvýhodnenie, bude potrebné, aby vhodné projekty dosiahli finančné uzavretie medzi súčasnosťou a koncom 2016, za predpokladu, že EIB získa finančnú podporu od svojej rady pred koncom 2014.

Rada EIB doteraz schválila deväť projektov v oblasti energetiky a dopravy oprávnených na zvýšenie úveru na projektové dlhopisy v šiestich krajinách EÚ. Patria sem diaľničné projekty v Belgicku, Nemecku a Veľkej Británii, sieťové pripojenia k veterným elektrárňam na mori v Nemecku a Veľkej Británii a tiež zariadenia na skladovanie plynu v Taliansku. V rámci projektu dlhopisy vydávajú dlhopisy samotné projektové spoločnosti, a nie EIB alebo členské štáty. Úlohou Európskej investičnej banky je poskytovať zvyšovanie úveru prostredníctvom podriadeného nástroja, buď pôžičky alebo podmieneného nástroja, na podporu nadriadeného dlhu vydaného projektovou spoločnosťou.

Zdieľaj tento článok: